Las 45 palabras que más se repiten al hablar de cuentas de fondeo de futuros, explicadas en una o dos frases y con el enlace al artículo donde lo medimos.
Las reglas de la cuenta · Costes y tamaño · Medir una estrategia · Órdenes y mercado
Las reglas de la cuenta
- Evaluación
- La prueba que hay que aprobar para recibir una cuenta financiada: llegar a un objetivo de beneficio sin tocar el suelo ni romper las demás reglas. Más
- Objetivo de beneficio
- Lo que tienes que ganar para aprobar la evaluación. En todas las cuentas de 50K que comparamos, 3.000 $. Más
- Drawdown (caída máxima)
- La mayor bajada permitida desde el saldo inicial o desde un máximo. Marca el suelo de la cuenta: si el saldo lo toca, la cuenta se quema. Más
- Trailing drawdown
- Suelo que sube a medida que la cuenta gana. Intradía: sigue también las ganancias que todavía no has cerrado. De fin de día (EOD): se recalcula solo con el saldo al cierre. Por eso, con trailing, ganar también te acerca a quemar. Más
- Bloqueo del trailing
- El punto en que el suelo deja de subir. En las cuentas de 50K que analizamos, el saldo inicial más 100 $. Más
- Pérdida diaria
- Límite de pérdida en un día. Según la firma, al tocarlo se acaba el día o se quema la cuenta. Más
- Consistencia
- Regla que limita el peso del mejor día sobre el beneficio total (en las cuentas que comparamos, del 40 % o del 50 %). Si la incumples no quemas la cuenta, pero tienes que seguir operando hasta compensarlo. Más
- Plazo
- Tiempo máximo para aprobar. Las cuentas de APEX de 2026 dan 30 días naturales (unas 21 sesiones); otras firmas no tienen plazo. Pesa más que el descuento al elegir firma. Más
- Días mínimos
- Número mínimo de sesiones con operaciones para aprobar o para cobrar, aunque hayas llegado antes al objetivo. Más
- Colchón
- Distancia entre tu saldo y el suelo. El colchón de hoy es el menor entre esa distancia y lo que te queda de pérdida diaria. Es lo que debería decidir tu tamaño. Más
- Cuenta financiada
- La cuenta que recibes al aprobar, con la que puedes cobrar. Sus reglas pueden ser distintas de las de la evaluación. Más
- Activación
- Pago, único o mensual, que algunas firmas cobran al aprobar para activar la cuenta financiada. Súmalo al precio de la evaluación al comparar firmas. Más
- Reset
- Pagar para reiniciar una evaluación quemada o fuera de plazo sin comprar otra. Suele ser más barato, pero es un intento más en el coste por cuenta aprobada. Más
- Payout (retiro)
- Retirada de beneficios de la cuenta financiada. Cada firma pone condiciones: días operados, beneficio mínimo, colchón que hay que dejar o máximo por retiro.
- Escalado (scaling)
- Límite de contratos que crece a medida que la cuenta financiada gana: al empezar puedes operar menos contratos de los que permitía la evaluación.
Costes y tamaño
- Tick
- El movimiento mínimo del precio. En el Nasdaq, 0,25 puntos.
- Micro (MNQ, MES, MGC…)
- Contratos de futuros diez veces más pequeños que los grandes (NQ, ES, GC). El MNQ vale 0,50 $ por tick y 2 $ por punto.
- Comisión
- Lo que cobra la firma o el bróker por cada contrato, ida y vuelta. En nuestras pruebas, unos 1,20 $ por micro del Nasdaq. Más
- Deslizamiento
- Diferencia entre el precio que esperabas y el que obtienes. Suponemos al menos 1 tick al entrar y otro al salir. Más
- Costes
- Comisión más deslizamiento: en el micro Nasdaq, unos 2,20 $ por contrato y operación (4,4 ticks). Cuanto más pequeña es la vela que operas, más pesan. Más
- Pérdida típica
- Tu pérdida media en las últimas operaciones perdedoras, a tu tamaño normal. Con ella se calcula cuántos contratos operar: colchón ÷ (10 × pérdida típica por contrato). Más
Medir una estrategia
- Acierto
- Porcentaje de operaciones ganadoras. Solo no dice nada: hay que mirarlo junto a la ganancia y la pérdida medias y a los costes. Más
- Esperanza
- Lo que ganas de media por operación: acierto × ganancia media − fallos × pérdida media. Si después de costes no es positiva, ningún tamaño la arregla. Más
- Factor de beneficio
- Lo ganado en las operaciones ganadoras dividido entre lo perdido en las perdedoras. Por debajo de 1, la estrategia pierde.
- Rentabilidad dividida por su volatilidad. Sirve para comparar estrategias con distinto riesgo.
- Intervalo de confianza del 95 %
- El rango en el que, con un 95 % de seguridad, está tu resultado medio real. Si incluye el cero, tu ventaja no está demostrada. Más
- Estadístico t
- Cuántas veces es mayor el resultado medio que su margen de ruido. Por debajo de 2 se explica sin problema por azar; si has probado muchas variantes, exige 3 o más. Más
- Sobreajuste
- Ajustar tanto una estrategia a los datos del pasado que deja de funcionar con datos nuevos. Más
- Meseta
- Zona de parámetros en la que las configuraciones vecinas también ganan. Lo contrario de un pico aislado, que no se repite. Más
- Ajuste, validación y examen
- Las tres partes en que se dividen los datos: en el ajuste se elige, en la validación se descarta y el examen se mira una sola vez, con la configuración cerrada. Más
- Examen limpio
- Un periodo de datos que la estrategia no ha visto y que se usa una sola vez por configuración. Nosotros usamos el Nasdaq de 2006-2019. Más
- Grupo de control (control de azar)
- La misma prueba con la dirección o el momento decididos al azar. Dice cuánto de un resultado se explica por casualidad. Más
- Monte Carlo
- Simulación que baraja muchas veces el orden de las operaciones (o de días enteros) para ver el abanico de resultados y caídas posibles. Es lo que hace el simulador con 3.000 evaluaciones. Más
- Paridad
- Comprobar que la estrategia programada en la plataforma hace exactamente las mismas operaciones que la simulación. Más
- Pre-registro
- Escribir la regla, las variantes que se van a probar y el criterio de aprobado antes de mirar los resultados. Más
- Régimen
- El carácter de un periodo de mercado: alcista, lateral, volátil o tranquilo. Lo que funciona en uno puede no funcionar en otro. Más
- Correlación diaria
- Cuánto se parecen los resultados diarios de dos estrategias. Por encima de 0,6 son casi la misma, y combinarlas no reparte el riesgo. Más
Órdenes y mercado
- Orden limitada y orden stop
- La limitada compra o vende a un precio igual o mejor que el indicado. La stop se convierte en orden a mercado al tocar un precio: es la que se usa para entrar en rupturas o para salir con pérdidas.
- OCO (una cancela a la otra)
- Dos órdenes enlazadas: cuando se ejecuta una, se cancela la otra. Imprescindible para operar rupturas a los dos lados. Más
- Straddle
- Una orden de compra por encima del precio y otra de venta por debajo, esperando un movimiento brusco, por ejemplo en una noticia. Muchas firmas lo prohíben. Más
- Sesión de contado
- El horario principal de la bolsa de Nueva York, de 9:30 a 16:00 (hora de Nueva York), cuando se concentra el volumen.
- VWAP
- Precio medio de la sesión ponderado por el volumen. Muy usado como referencia del precio justo del día. Más
- Barrido
- Orden a mercado grande que consume varios niveles de precio en el mismo instante. Es lo que marcan las burbujas de agresión. Más
- Regla del tick
- Forma de estimar si una operación fue compra o venta: si el precio sube respecto al anterior, compra; si baja, venta. Más
- Tick Replay
- Opción de NinjaTrader que recalcula los indicadores con cada tick del histórico. Sin ella, muchos indicadores de flujo de órdenes dibujan el pasado distinto de como lo habrían hecho en directo. Más
¿Cómo te afectan estas reglas a ti? El simulador gratuito aplica el trailing, la pérdida diaria, la consistencia y el plazo de cada firma a tu forma de operar y te dice cuántas evaluaciones aprobarías.
Contenido informativo y educativo, basado en nuestra experiencia. No es asesoramiento de inversión. Las reglas de las firmas cambian: compruébalas en su web. Este artículo no contiene enlaces de afiliado.